Pagar pot ser un càlcul molt complex, amb una varietat de factors que contribueixen a l'import final.
Entre les variables més comunes incloses en el pla de compensació típic són:
- Totals crèdits de producció (PC) o comissions obtingudes
- Tipus de productes venuts
- Recopilació d'actius
Les empreses de Wall Street tradicionalment han tractat les seves xarxes de pagament com a secrets comercials.
Com funciona la graella
La reixa de pagament de l'assessor financer a l'empresa de corretatge típica ofereix un doble incentiu per guanyar més crèdits de producció (PC) o comissions. No només guanyar més crèdits de producció es tradueix en una major remuneració de l'assessor financer, sinó també a una taxa de pagament global més alta. Aquí teniu un exemple altament simplificat, organitzat per punts de crèdit de crèdit de producció:
- Menys de 100.000 PC: pagament del 20%
- Com a mínim 100.000 i menys de 250.000 PC: 25% de pagament
- Almenys 250.000 i menys de 500.000 PC: pagament del 30%
- Almenys 500.000 i menys de 1.000.000 de PC: 35% de pagament
- 1.000.000 de PC o més: descompte del 40%
Ara, per aplicar aquesta mostra de distribució a uns quants nivells de producció diferents:
- A 300.000 PC, paga = $ 90,000.00 (300,000 x .30)
- A 499,999 PC, paga = $ 149,999.70 (499,999 x .30)
- A 500.000 PC, paga = $ 175,000.00 (500,000 x .35)
Aquest últim exemple il·lustra la característica clau de la graella de pagament, ja que tradicionalment s'ha aplicat a Wall Street. Al moure l'assessor financer al següent nivell de la quadrícula, un crèdit de producció addicional (PC) va generar uns sorprenents $ 25,000,30 en sous addicionals.
Aquí es troba un exemple especialment poderós d'aquest doble incentiu per augmentar la producció al·ludida anteriorment.
Tipus de productes venuts
Algunes empreses tenen àmplies excepcions a la xarxa, amb vendes de determinats tipus de productes, atorgant taxes especials de pagament. Per exemple, una empresa pot donar incentius especials per vendre fons d'inversió interns, nous patrimonis que subscrigui, o valors amb un inventari excessiu que està disposat a reduir per a propòsits de gestió del risc . Aquestes excepcions i bonificacions poden ser permanents o temporals. Les bonificacions de vendes temporals tradicionalment s'han anomenat promocions de "sabor del mes".
El concepte d'oferir incentius especials de vendes per a determinats productes, especialment els productes interns, ha experimentat un incendi cada vegada més gran, ja que poden posar en perill els interessos dels assessors financers amb els dels seus clients. Com a conseqüència d'això, algunes empreses han eliminat aquests incentius especials, i fins i tot l'enfocament de "arquitectura oberta" que deixa a l'assessor financer sense distanciar en la recerca dels millors vehicles d'inversió per al client.
Les crides a les empreses de valors i als assessors financers a estar subjectes a la norma fiduciària més estricte, a diferència de l'estàndard d'idoneïtat més estricte que tradicionalment els ha lligat, sovint han citat pràctiques com les promocions del "sabor del mes" com evidència que calen reformes extremes .
Recopilació d'actius
Fins i tot quan la remuneració de l'assessor financer es basa en les transaccions i en els crèdits o en les comissions de producció, en comptes d'una tarifa basada en actius, la majoria de les empreses no obstant això complementen la xarxa de pagament amb un sou incentivat per a la recaptació d'actius. L'imperatiu estratègic és disposar de tots els actius financers totals d'un client en dipòsit amb l'empresa, pel qual l'empresa està obligada a maximitzar els ingressos que pugui obtenir d'aquest client. Vegeu la nostra discussió sobre la rendibilitat dels actius del client o la velocitat d'ingressos .
Els premis de recaptació d'actius normalment es basen en l'augment net d'un any a l'actiu total dels comptes de clients d'un assessor financer. Algunes empreses poden ajustar la xifra de recaptació d'actius per reflectir només els dipòsits nets de nous fons i valors als comptes de clients, eliminant l'impacte de les fluctuacions de valor.