Comptabilitat de valor raonable
Marca les particularitats del mercat
L'aplicació clàssica de la marca a la comptabilitat del mercat s'aplica a les activitats dels comerciants de valors .
Al final de cada dia de negociació, els controladors de la firma valoren els valors mantinguts en els inventaris de taulers comercials al preu de tancament del mercat. Un augment net del valor enfront del dia de la negociació anterior és un guany que es reconeix immediatament al compte de resultats i que, per tant, també augmenta els guanys retinguts. De la mateixa manera, una disminució neta del valor del dia anterior es reflecteix immediatament com una pèrdua que entra al compte de resultats i que disminueix els ingressos retinguts de l'empresa.
Pel que fa als passius, en el tercer trimestre del 2011 va entrar en vigència una nova marca de les normes comptables de mercat que pot provocar la revalorització del deute de la companyia, en funció dels preus actuals del mercat. Això pot produir efectes contraintuïts. Per exemple, si el valor de mercat del deute d'una empresa disminueix, ja sigui per la disminució de les perspectives de l'empresa o per un augment general de les taxes d'interès de mercat, el valor d'aquest deute es pot reduir en el balanç, augmentant els ingressos i els beneficis retenuts .
Això reflecteix la realitat econòmica que l'empresa, almenys en teoria, pot retirar el deute a un valor inferior al seu valor nominal. El contrari ocorre quan el valor de mercat d'aquest deute augmenta: es reconeix una pèrdua al compte de pèrdues i guanys, que redueix els ingressos retinguts.
L'aplicació de la marca a la comptabilitat del mercat als inventaris de valors o al deute públic comercial d'una empresa és més precisa quan els valors en qüestió es negocien en mercats de valors públics altament líquids, com ara la Borsa de Valors de Nova York o el mercat nacional NASDAQ.
Amb valors menys líquids, el procés de valoració es fa molt més subjectiu i propens a errors.
Avantatges de la comptabilitat de mercat
Els defensors de la marca a la comptabilitat del mercat, inclosos molts economistes i teòrics financers acadèmics, afirmen que aquest mètode ofereix una imatge molt més realista i precisa de la posició financera d'una empresa que la comptabilitat històrica de costos. A més, els defensors assenyalen que la marca al mercat aplica una disciplina a les empreses de serveis financers que actua com a corrector dels cicles de mercat de braus i baixistes.
Durant els períodes de disminució dels mercats, la caiguda del valor dels actius a la part esquerra del seu balanç resultant de la marca a la comptabilitat del mercat obliga a una disminució igual en els ingressos i del capital social mantinguts per la mateixa empresa si hi ha full de balanç. Per complir els requisits de capital regulatori, l'empresa hauria de reduir el seu apalancament (és a dir, la seva relació entre el deute i el capital social al costat dret del seu balanç). Els defensors de la marca a la comptabilitat del mercat argumenten que es tracta d'un mecanisme autocorrectiu que redueix el perfil de risc de l'empresa durant els descensos del mercat. Per contra, durant els períodes de pujada dels mercats i l'augment dels valors dels actius en el balanç de l'empresa, l'augment del valor dels actius de l'aplicació de la marca a la comptabilitat del mercat permetria un major apalancament.
Desavantatges de la comptabilitat de mercat
Alguns observadors, sobretot Steve Forbes, editor de la revista Forbes i ex candidat presidencial durant molt de temps, argumenten que la marca de la comptabilitat del mercat va exacerbar la crisi financera de 2008. Segons la seva opinió, les regles del mercat van crear un cercle viciós en què les institucions financeres van reportar grans pèrdues en paper ja que el valor de les seves participacions es va reduir, disminuint la seva qualificació creditícia i les qualificacions creditícies , limitant la seva capacitat de préstec i, per tant, la insolvència, tot i que no es van reduir els seus fluxos d'efectiu operatiu.