El Formulari 1099 del Servei d'Ingressos Interns (IRS) és un document clau d'informació sobre impostos federals. Els bancs, les empreses de corretatge i les empreses de fons mútues es troben entre les empreses de serveis financers que utilitzen el Formulari 1099 per informar els ingressos rebuts pels seus clients, com ara dividends i interessos. Des de l'any fiscal de l'any 2011, el Form 1099 també informa els ingressos per guanys de capital dels clients de les vendes de valors, en els casos en què l'intermediari pot confirmar la base imposable (és a dir, el preu d'adquisició ajustat).
En anys anteriors, només es van incloure els ingressos totals de les vendes.
Els bancs i les empreses de fons mútues solen emetre el Formulari 1099 als clients a mitjan gener, però les empreses de corretatge normalment prenen fins a la data límit de mitjan febrer per a ells establerts per la llei. Tanmateix, aquest termini és en gran part il·lusionat, ja que les empreses de corretatge no estan obligades a garantir que cada Forma 1099 que emetin sigui definitiva i completament correcte en aquest moment. En lloc d'això, és habitual que les empreses de corretatge revisin el Formulari 1099 d'un client un o més terminis en la mateixa temporada impositiva, fins i tot després del 15 d'abril, causant dificultats tant per als clients com per als preparadors d'impostos a completar les seves declaracions d'impostos.
Les empreses de corretatge solen reclamar que 1099 revisions són causades per feeds de dades revisats dels emissors dels valors en els quals estan informant o dels fons d'inversió mantinguts en els comptes de corretatge dels seus clients. Tanmateix, tal com s'ha indicat anteriorment, les companyies de fons mútues solen emetre el Formulari 1099 un mes complet abans, i poques vegades amb cap revisió, tot i mantenir valors dels mateixos emissors.
A més, el nou requisit que les empreses de corretatge informen sobre guanys de capital (i pèrdues) en el Form 1099 no s'ha implementat completament. Les dades de guany i pèrdua de tots els valors adquirits a través de la mateixa empresa en teoria han de ser reportats en el Form 1099, però sovint no ho és.
Els problemes de les empreses de corretatge amb l'emissió puntual de formularis correctes i finals 1099 són un exemple de com els assessors financers i els seus assistents de venda no tenen el control de tots els factors que influeixen en la satisfacció del client .
En canvi, són molt dependents de la qualitat del servei que ofereixen altres àrees funcionals de les seves empreses, com ara operacions de corretatge o tecnologia de la informació .