Passar l'examen de la Sèrie 66 equival a passar tant la Sèrie 63 com la Sèrie 65 . A més, mentre administrada per FINRA , l'examen de la sèrie 66 és desenvolupat per l'Associació Nord-americana d'Administració de Valors, també coneguda com NASAA.
Llei de valors uniformes
Es tracta d'una peça de legislació model, introduïda per primera vegada el 1956 i posteriorment modificada, que va ser dissenyada per estandarditzar i harmonitzar les lleis de valors dels estats. La idea era introduir bones pràctiques a nivell nacional, alhora que es simplificava el compliment per a les empreses de valors i els professionals de valors.
Definició del representant de l'assessor d'inversions
D'acord amb la Llei uniforme de valors, un representant d'assessor d'inversions és algú adscrit o associat a una empresa d'assessorament d'inversions que realitza algun dels següents:
- Fa recomanacions o ofereix assessorament sobre inversions
- Gestiona comptes de clients o carteres
- Determina quines recomanacions o consells sobre valors s'han de donar
- Proporciona assessorament sobre inversions o es manté o no com a assessor d'inversions
- Rep la indemnització per sol·licitar, oferir o negociar per a la venda o per a la venda d'assessorament sobre inversions
- Supervisa els empleats que realitzen qualsevol de les tasques anteriors
D'altra banda, un assessor d'inversions no és algú que:
- Realitza només actes clericals o ministerials
- La participació en la formulació o l'assessorament d'inversions és incidental i no rep una indemnització especial per als serveis d'assessorament d'inversions
Les empreses d'assessorament d'inversió registrades a la SEC i les persones que s'ocupen o estan associades a aquestes estan exempts d'un registre estatal separat, llicència o qualificació, excepte els representants d'assessors d'inversions els llocs de negoci reals estan dins d'un estat determinat.
Exempcions
Els titulars de diverses designacions professionals, especialment el CFA i la PCP, es consideren que ja tenen un domini comprovat del mateix material i, per tant, estan exemptes en la majoria dels estats d'obtenir l'examen de la sèrie 66. Altres designacions inclouen les credencials de Personal Financial Specialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) i Chartered Investment Counselor (CIC).
Durada de l'examen
L'examen de la sèrie 66 consta de 110 preguntes d'elecció múltiple i 150 minuts s'admeten per completar la prova. Només 100 de les preguntes de l'examen es compten en realitat amb la puntuació final de l'candidat. Cada prova inclou 10 preguntes experimentals que es consideren per utilitzar-les en futures versions de l'examen. Es distribueixen durant tot l'examen, i el prenedor de prova ignora quins són.
Partint de puntuació
La prova de la Sèrie 66 té una competència mínima i una puntuació de pas és de 75 respostes correctes o el 75% de les 100 preguntes que compten amb la puntuació final. Un candidat que fracassi l'examen de la sèrie 66 ha d'esperar com a mínim 30 dies abans de tornar-lo a prendre. La mateixa regla s'aplica a algú que ha fallat una segona vegada i que vol fer-ho una tercera vegada. Després d'un tercer fracàs, un candidat ha d'esperar almenys 180 dies abans de tornar a prendre l'examen. Aquesta mateixa regla s'aplica a tots els intents fallits posteriors.
Temes coberts
Passar l'examen de la Sèrie 66 equival a passar tant la Sèrie 63 com la Sèrie 65. Tanmateix, també està dissenyat per als candidats que tinguin la certificació de la Sèrie 7. En conseqüència, la prova de la Sèrie 66 omet preguntes relacionades amb productes de valors, anàlisi de valors i estratègia d'inversió que són una part important de la Sèrie 65, però que estan més i més detallats en l'examen de la Sèrie 7.
Obtenció de registres i llicència
Hi ha diverses advertències relacionades amb passar l'examen de la Sèrie 66. En primer lloc, el candidat encara és responsable de conèixer i complir els requisits específics de les lleis i reglaments de valors dels estats en els quals realitzarà negocis. En segon lloc, si passen l'examen sovint és un requisit previ per ser llicenciat per fer negocis en un estat determinat, no és necessàriament l'únic, i mai no confereix un dret automàtic a tenir llicència o registrar-se en un estat determinat. Tanmateix, la NASAA creu fermament que l'Examen de Dret Estratègic Combinat Uniforme garanteix una millor regulació de valors estatals i una millor protecció del públic inversor, promovent la uniformitat en aquesta regulació i en els estàndards de qualificació per als professionals financers.